Pengaruh Nilai Tukar Rupiah Dan Suku Bunga Riil Terhadap Cadangan Primer Dan Kredit Untuk Nasabah Bank Mandiri.

BAB I. PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah

Permasalahaan yang dihadapi ekonomi dunia dewasa ini semakin pelik.

Melambatnya pertumbuhan ekonomi global sebagai dampak peningkatan harga

komonitas dunia terutama harga minyak dan pangan, diperparah lagi dengan krisis

keuangan hebat yang melanda Amerika Serikat yang mengakibatkan luluhnya industri

keuangan global. Krisis ini akan menyebabkan terjadinya peningkatan inflasi

dibeberapa negara, yang akan diikuti oleh kenaikan suku bunga, dan gejolak nilai tukar.

Mengingat sistem keuangan suatu negara tidak dapat berdiri sendiri, melainkan saling

terkait dan terintegrasi dengan sistem keuangan dinegara lain secara global, maka

guncangan dunia keuangan global ini akan menjadi batu ujian pada kekuatan

perekonomian nasional kedepan. Hal ini mendorong penulis untuk meneliti fenomena

tersebut melalui tesis yang bertitel: “Pengaruh Nilai Tukar Rupiah Dan Suku Bunga

Riil Terhadap Cadangan Primer Dan Kredit Untuk Nasabah Bank Mandiri”.

Latar Belakang Penelitian

            Krisis Minyak, Krisis Pangan, Krisis Keuangan Global.

1. Peningkatan Inflasi

2. Gejolak Nilai Tukar

3. Pergerakan Suku Bunga

    Perekonomian Nasional Kedepan, Khususnya Sistem Keuangan.

    Sektor Perbankan, Khususnya Bank Mandiri.

            Literatur empiris yang menguji dampak inflasi terhadap pertumbuhan dan

    kualitas kredit perbankan domestik pernah dilakukan oleh Bank Indonesia (2008). Hasil

    pengujian menunjukan bahwa inflasi secara signifikan mempengaruhi pertumbuhan dan

    kualitas kredit (NPL). Namun, pengaruh inflasi tersebut bersifat tidak langsung karena

    ditansmisikan melalui pertumbuhan ekonomi dengan proxy Industrial Production Index

    (IPI). Selanjutnya dengan memasukkan perkiraan angka IPI, BI rate, nilai tukar dan oil

    price ke depan, hasil simulasi memperlihatkan bahwa setiap kenaikan inflasi sebesar 1%

    akan menurunkan pertumbuhan kredit sekitar 0,12% dan meningkatkan NPL sekitar

    0,02%.

B.Batasan Masalah

            Mengingat begitu luasnya ruang lingkup pada penelitian ini, maka penulis

membatasi permasalahan tersebut pada:

1. Mengingat banyaknya jumlah bank di Indonesia, maka penulis dalam penelitiaan

    ini hanya menggunakan aktiva pada Bank Mandiri sebagai bahan penelitian.

2. Aktiva suatu bank terdiri dari beberapa pos, sehingga penulis akan

    mengelompokan pos-pos pada aktiva tersebut berdasarkan skala prioritas

    penggunaan dana, yaitu:

a. Cadangan primer; terdiri dari kas, penempatan pada Bank Indonesia, giro

    pada bank lain, dan penempatan pada lain.

b. Cadangan sekunder; terdiri dari surat berharga yang dimiliki, dan obligasi

    pemerintah.

c. Kredit untuk nasabah; terdiri dari kredit yang diberikan.

d. Investasi untuk pendapatan; terdiri dari penyertaan.

    Dalam penelitian ini penulis hanya memfokuskan pembahasan pada cadangan

    primer dan kredit untuk nasabah.

3. Sesuatu hal yang tidak mungkin penulis lakukan untuk memasukan semua data

    suku bunga, inflasi, dan kurs rupiah terhadap semua negara, maka dalam

    penelitiaan ini penulis membatasinya dengan menggunakan data suku bunga,

    inflasi, dan kurs rupiah terhadap negara Amerika Serikat, Inggris, dan Jepang.

4. Data penelitiaan yang digunakan adalah data per-triwulan dari tahun 2000

    sampai dengan tahun 2008, diawali dari triwulan IV tahun 2000 sampai dengan

    triwulan II tahun 2008.

5. Data yang diteliti seluruhnya merupakan data sekunder yang diperoleh dari

    laporan bulanan, triwulan, dan tahunan Bank Indonesia. Data yang dikumpulkan

    berupa data runtun waktu (time series).

6. Alat bantu yang digunakan untuk menganalisa data statistik agar dapat diolah,

    ditampilkan, dan dimanipulasi sehingga dapat menyajikan suatu informasi dalam

    penelitian ini menggunakan peranti lunak atau software SPSS dan EView

C.Perumusan Masalah

            Dalam penelitian ini penulis mencoba merumuskan persoalan dalam bentuk

pertanyaan:

1. Bagaimanakah pengaruh nilai tukar rupiah terhadap USD, GBP, dan JPY

    terhadap cadangan primer Bank Mandiri ?

2. Bagaimanakah pengaruh suku bunga riil Indonesia, Amerika Serikat, Inggris,

    dan Jepang terhadap cadangan primer Bank Mandiri ?

3. Bagaimanakah pengaruh nilai tukar rupiah terhadap USD, GBP, dan JPY

    terhadap kredit untuk nasabah Bank Mandiri ?

4. Bagaimanakah pengaruh suku bunga riil Indonesia, Amerika Serikat, Inggris,

    dan Jepang terhadap kredit untuk nasabah Bank Mandiri ?

D.Tujuan Penelitian

            Penelitian ini bertujuan untuk:

1. Untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh nilai tukar rupiah terhadap USD,

    GBP, dan JPY terhadap cadangan primer Bank Mandiri.

2. Untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh suku bunga riil Indonesia,

    Amerika Serikat, Inggris, dan Jepang terhadap cadangan primer Bank Mandiri.

3. Untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh nilai tukar rupiah terhadap USD,

    GBP, dan JPY terhadap kredit untuk nasabah Bank Mandiri.

4. Untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh suku bunga riil Indonesia,

    Amerika Serikat, Inggris, dan Jepang terhadap kredit untuk nasabah Bank

    Mandiri.

E.Kegunaan Penelitian

            Penelitian yang penulis lakukan ini mudah-mudahan dapat bermanfaat bagi

penulis sendiri, maupun bagi para pembaca atau pihak-pihak lain yang berkepentingan.

1. Manfaat akademis

    Penelitian ini erat hubungannya dengan mata kuliah Manajemen Dana Bank,

    Manajemen Perkreditan, Keuangan Internasional, Institusi Depositori dan Pasar

    Modal, sehingga dengan melakukan penelitian ini diharapkan penulis dan semua

    pihak yang berkepentingan dapat lebih memahaminya.

2. Manfaat dalam implementasi atau praktik.

    Penelitian ini memfokuskan kepada Bank Mandiri sebagai objek penelitian,

    sehingga diharapkan para pengambil kebijakan dalam Bank Mandiri maupun pihakpihak

    lain yang berkepentingan dapat menggunakan hasil penelitian ini sebagai

    bahan pertimbangan dalam pengambilan keputusan.

BAB II. LANDASAN TEORI DAN HIPOTESIS

1.LANDASAN TEORI

            Bagian ini dimaksudkan untuk mengungkapkan kerangka acuan komperhensif mengenai

konsep, prinsip, atau teori yang digunakan sebagai landasan dalam memecahkan masalah yang

dihadapi.

Kerangka acuan disusun berdasarkan kajian berbagai aspek teoretik dan empiris yang terkait dengan permasalahan dan upaya yang akan ditempuh untuk memecahkannya. Uraian-uraian dalam bab ini diharapkan menjadi landasan teoretik mengapa masalah itu perlu dipecahkan.

2.PERUMUSAN HIPOTESIS

            Berdasakan tinjauan pustaka atau kerangka pemikiran diatas, maka penulis

mencoba untuk merumuskan hipotesis yang akan diuji kebenarannya, apakah hasil

penelitian akan menerima atau menolak hipotesis tersebut, sebagai berikut:

H01: Tidak ada pengaruh nilai tukar rupiah terhadap USD, GBP, dan JPY terhadap

         cadangan primer Bank Mandiri.

H02: Tidak ada pengaruh suku bunga riil Indonesia, Amerika Serikat, Inggris, dan

         Jepang terhadap cadangan primer Bank Mandiri.

H03: Tidak ada pengaruh nilai tukar rupiah terhadap USD, GBP, dan JPY terhadap

          kredit untuk nasabah Bank Mandiri.

H04: Tidak ada pengaruh suku bunga riil Indonesia, Amerika Serikat, Inggris, dan

         Jepang terhadap kredit untuk nasabah Bank Mandiri.

BAB III

A.TEMPAT JADWAL WAKTU PENELITIAN

(BANK MANDIRI PUSAT JAKARTA)

1. Minggu I: Persiapan.

2. Minggu II – IV: Pengumpulan data, pengolahan dan analisis data secara garis besar.

3.Minggu V – IX: Penyusunan laporan draf, mulai dari BAB I sampai dengan BAB V

4. Minggu X - XII: Laporan akhir

B. METODOLOGI PENELITIAN

Data Penelitian

1. Sumber Data

            Data yang diteliti diperoleh dari Laporan Tahunan Bank Indonesia (LTBI),

    laporan triwulanan Perkembangan Ekonomi Keuangan dan Kerjasama Internasional

   (PEKKI) Bank Indonesia, dan Laporan Keuangan Publikasi Triwulanan Neraca PT.

    BANK MANDIRI (PERSERO), TBK.

2. Jenis Data

    a. Aktiva Bank Mandiri

        Pos-pos pada aktiva Bank Mandiri merupakan variabel terikat dan dikelompokan berdasarkan skala prioritas penggunaan dana, yaitu:

1. Cadangan primer, terdiri dari kas, penempatan pada Bank Indonesia, giro pada

    bank lain, dan penempatan pada bank lain.

2. Cadangan sekunder, terdiri dari surat berharga yang dimiliki, dan obligasi

    pemerintah.

3. Kredit untuk nasabah, terdiri dari kredit yang diberikan,

4. Investasi untuk pendapatan, terdiri dari penyertaan.

    Dalam hal penelitian ini, penulis hanya fokus kepada cadangan primer dan kredit

    untuk nasabah.

b. Kurs rupiah terhadap USD, GBP, dan JPY

    Kurs rupiah terhadap USD, GBP, dan JPY merupakan variabel bebas. USD dan

    GDP merupakan nilai tukar 1 mata uang Amerika Serikat dan Inggris terhadap

    rupiah, sedangkan JPY merupakan nilai tukar 100 mata uang Jepang terhadap

    rupiah.

c. Suku bunga dan inflasi di Indonesia, Amerika Serikat, Inggris, dan Jepang.

    Suku bunga yang dikeluarkan oleh bank sentral masing-masing negara akan

    dikurangi dengan inflasi pada masing-masing negara sehingga diperoleh suku bunga

    riil. Suku bunga riil di Indonesia, Amerika Serikat, Inggris, dan Jepang merupakan

    variabel bebas.

3. Tipe Data

    Data yang diteliti merupakan data sekunder yang dikumpulkan berupa data

    runtun waktu (time series). Data-data tersebut diterbitkan secara berkala oleh Bank

    Indonesia dalam bentuk buletin dan laporan triwulan atau tahunan, dengan demikian

    keabsahan data tersebut merupakan tanggung jawab lembaga tersebut.

    Objek Penelitian

    Objek penelitian dalam penulisan ini adalah Bank Mandiri.

    Periode Penelitian

    Data yang digunakan merupakan data triwulanan dari triwulan IV 2000 sampai

    dengan triwulan II 2008.

    Variabel Penelitian dan Model Penelitian

    Variabel Penelitian

    Variabel Keterangan Jenis Notasi

    Y1 Cadangan primer Variabel terikat I YCP

    Y2 Kredit untuk nasabah Variabel terikat II YKUN

    X1 Nilai tukar rupiah terhadap USD Variabel bebas I XUSD

    X2 Nilai tukar rupiah terhadap GBP Variabel bebas II XGBP

    X3 Nilai tukar rupiah terhadap JPY Variabel bebas III XJPY

    X4 Suku bunga riil Indonesia Variabel bebas IV XSBIN

    X5 Suku bunga riil Amerika Serikat Variabel bebas V XSBAS

    X6 Suku bunga riil Inggris Variabel Bebas VI XSBIG

    X7 Suku bunga riil Jepang Variabel bebas VII XBSJP

    Dari tabel diatas maka akan didapat model penelitian sebagai berikut:

 a.YCP = a + bXUSD + bXGBP + bXJPY + bXSBIN + bXSBAS + bXSBIG + bXSBJP + ε

 b.YKUN = a + bXUSD + bXGBP + bXJPY + bXSBIN + bXSBAS + bXSBIG + bXSBJP + ε

C.INSTRUMENT PENELITIAN

Alat Yang Digunakan

            Alat bantu yang digunakan untuk mencari keterkaitan diantara variabel-variabel

tersebut diatas adalah peranti lunak atau software EViews 5.0 dan SPSS 13.0 for

windows. EViews dan SPSS merupakan peranti lunak atau software yang berbasis

windows yang digunakan untuk menganalisa data statistik agar dapat diolah,

ditampilkan, dan dimanipulasi sehingga dapat menyajikan suatu informasi sesuai

kehendak pengguna. Angka 5.0 dan 13.0 merupakan nomor versi dari EViews dan

SPSS.

D.TEKNIK MENGANALISIS DATA

            Untuk mencari keterkaitan antara variabel yang tercakup dalam penelitian ini,

penulis menggunakan analisis regresi linier dengan metode kuadrat terkecil. Analisis

regresi bertujuan untuk mengetahui koefisien korelasi, koefisien determinasi, dan

koefisien regresi. Selanjutnya penulis melakukan pengujian hipotesi yaitu pengujian

hipotesis secara parsial menggunakan t test dan pengujian hipotesis secara simultan

menggunakan F test.

Didalam persamaan regresi linier terdapat perbedaan antara Y hasil observasi

yang diperoleh dari data sampel dengan nilai Y sebenarnya, perbedaan inilah yang

disebut dengan kesalahan pengganggu atau error atau residual. Semakin kecil nilai

kesalahn pengganggu semakin valid nilai Y hasil observasi untuk meramalkan nilai Y

populasi. Beberapa buku melambangkan kesalahan penggangu dengan U dan ada juga

dengan ε. Dengan adanya kesalahan pengganggu tersebut, maka terdapat beberapa

asumsi dalam analisis regresi dengan metode kuadrat terkecil, sehingga estimasi yang

dihasilkan bersifat BLUE. Asumsi-asumsi tersebut diantaranya adalah asumsi

normalitas, asumsi autokorelasi, asumsi homokedastiditas, dan asumsi multikolinieritas. 

RENCANA BIAYA PENELITIAN

Penelitian ini merupakan penelitian karya ilmiah untuk memenuhi salah satu

syarat guna memperoleh gelar sarjana pada universitas gunadarma, maka semua biaya

penelitian ditanggung oleh penulis.

E. DAFTAR PUSTAKA

1. Jhon Hendri. 2009. “Pengaruh Nilai Tukar Rupiah Dan Suku Bunga Riil Terhadap

Cadangan Primer Dan Kredit Untuk Nasabah Bank Mandiri”. Tesis Universitas

Gunadarma. Jakarta.